董希淼：加快發展中小金融機構

　　題要：與社會對民營銀行等中小金融機構的高度期待相比，我國在民營銀行準入、監管等政策方面仍偏審慎，民營銀行發展受到較多限制，市場競爭力不夠強，為民營企業服務的能力還有很大提升空間。因此，在民營銀行試點啟動數年后，有必要回顧民營銀行相關政策，并對其調整、完善

　　習近平總書記在民營企業座談會上指出，擴大金融市場準入，拓寬民營企業融資途徑。銀行業是我國金融業的主體，擴大金融市場準入，重點是擴大銀行業的市場準入。近年來，我國采取切實措施，通過鼓勵民間資本進入銀行業來激發市場主體的動力與活力，在加強監管的前提下，允許符合條件的民間資本依法發起設立民營銀行、消費金融公司等中小金融機構，努力構建多層次、廣覆蓋、差異化的銀行機構體系，取得了積極進展。自2014年首批5家民營銀行獲批成立以來，目前我國已有17家民營銀行。

　　但是，與社會對民營銀行等中小金融機構的高度期待相比，我國在民營銀行準入、監管等政策方面仍偏審慎，民營銀行發展受到較多限制，市場競爭力不夠強，為民營企業服務的能力還有很大提升空間。目前，我國中小金融機構監管大多參照大型金融機構，缺乏差異性。2014年啟動民營銀行試點時，監管部門確定了五項原則，其中一項即“要有差異化的市場定位和特定戰略”。根據這一原則，監管部門應鼓勵民營銀行積極探索創新。因此，在民營銀行試點啟動數年之際，有必要回顧民營銀行相關政策，并對其調整、完善。

　　一是適當放寬民營銀行市場準入�！蛾P于促進民營銀行發展的指導意見》規定，民營銀行要“有承擔剩余風險的制度安排、有股東接受監管的協議條款、有合法可行的恢復和處置計劃”等，這些內容被稱為“生前遺囑”。民營銀行作為新生事物，抵御外部沖擊的能力薄弱，在試點期間實施“生前遺囑”，有助于民營銀行股東落實“風險自擔”原則，保護存款人權益。不過，在存款保險制度建立后，“生前遺囑”相關條款應適時修改。同時，應適度放寬民營銀行經營區域限制，支持和鼓勵民營銀行在省域內逐步增設分支機構和網點，激活民營銀行發展活力和服務張力，為民營企業提供充分競爭的金融服務市場。

　　二是支持民營銀行拓寬負債來源。由于線上、線下受限較多，民營銀行負債來源狹窄。以微眾銀行為例，該行2017年客戶存款僅占總負債的7.22%，同業及其他金融機構存放等占63.79%。根據《同業拆借管理辦法》規定，民營銀行2年之內無法進入同業拆借市場開展流動性管理；根據《全國銀行間債券市場金融債發行管理辦法》規定，民營銀行至少在成立3年內無法發行金融債解決資金來源問題。此外，由于不是全國性市場利率定價自律機制正式成員，現階段大部分民營銀行無資格發行大額存單。從結果上看，民營銀行負債規模受限較多，影響其信貸投放能力，不利于服務實體經濟、服務民營企業。因此，可考慮修訂現行相關辦法，緩解民營銀行負債來源單一等問題。

　　三是鼓勵民營銀行開展產品創新。由于民營銀行存在渠道、品牌等劣勢，若產品、服務與大中型銀行同質化，就難以吸引客戶。對此，一些民營銀行已經與一批主流城商行、農商行合作，通過按比例聯合出資、各自多重風控、風險各擔等創新模式，直接面向個人消費者和小微企業提供在線信貸服務，在互聯網貸款方面也積極摸索，發展較快。在存款方面，近期部分民營銀行推出新型存款產品，因其門檻較低、支取靈活、利率較高等特點，受到了客戶歡迎。民營銀行數量少、規模小，創新風險總體可控，在監管上可允許民營銀行在產品和服務創新方面先行先試，并引導其完善資產負債配置，完善風險管理體系及信息安全保障體系，合理管控流動性風險。（本文來源：經濟日報 作者：中國人民大學重陽金融研究院高級研究員 董希淼）