實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國經(jīng)濟(jì)的立身之本，金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈、是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，可以說，金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)從來都是共生共榮的關(guān)系。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險的根本舉措。近年來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭遇一定瓶頸，金融、房地產(chǎn)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)失衡，大量資金游離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外。解決這一問題，根本上是要有效引導(dǎo)金融資源更多地進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動，尤其是要解決好中小企業(yè)“融資難”問題。這不但是確保金融自身持續(xù)健康發(fā)展的根本之舉，也是有效防控金融風(fēng)險的務(wù)實(shí)舉措。

　　應(yīng)該看到，實(shí)體經(jīng)濟(jì)“融資難”是特定行業(yè)在特定時期出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性問題。資本的逐利性必然導(dǎo)致更多資金從回報率低的行業(yè)向回報率高的行業(yè)流動。實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)一定程度的“融資難”，其中既有金融機(jī)構(gòu)供給方面的問題，也有實(shí)體經(jīng)濟(jì)自身的因素。一方面，金融機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立經(jīng)營的市場主體，面臨著生存發(fā)展的需要和激烈的市場競爭，其必然對資產(chǎn)效益和安全性有嚴(yán)格的要求。另一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)近年來面臨較大下行壓力、經(jīng)營風(fēng)險增加，其利潤增長率的起落亦影響著金融機(jī)構(gòu)對其的信心和預(yù)期。在此背景下，切實(shí)解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)“融資難”、更好促進(jìn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就必須遵循金融發(fā)展規(guī)律，緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三項任務(wù)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。

　　（一）

　　促金融更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，關(guān)鍵是要在供給側(cè)切實(shí)發(fā)力。

　　一是增加中小金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量。經(jīng)過多年的改革發(fā)展，我國金融業(yè)規(guī)模日益壯大、功能逐漸完善，但對比實(shí)體經(jīng)濟(jì)的多樣化需求，金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面和供給能力仍顯不足。需進(jìn)一步增加金融機(jī)構(gòu)尤其是中小金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量，以實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場需求為導(dǎo)向，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系，設(shè)立一批針對性強(qiáng)的民營銀行、社區(qū)銀行、小微銀行，鼓勵地方性民營金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)；促進(jìn)城商行、農(nóng)村中小銀行等回歸本源，創(chuàng)新和加強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)，改進(jìn)小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)；進(jìn)一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體系、市場體系、產(chǎn)品體系，積極開發(fā)個性化、差異化、定制化金融產(chǎn)品，增加有效供給。

　　二是繼續(xù)拓寬企業(yè)融資渠道。一方面要搭建各類融資平臺，鼓勵和吸引各種專業(yè)銀行、中小銀行、地方銀行進(jìn)行精準(zhǔn)支持，增強(qiáng)對符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、主業(yè)相對集中、技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品有市場、暫時遇到困難的實(shí)體企業(yè)的信貸支持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)做好重點(diǎn)領(lǐng)域和其他薄弱環(huán)節(jié)的金融服務(wù)，加大對高新技術(shù)企業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)型升級的支持。另一方面需提高直接融資比重，構(gòu)建風(fēng)險投資、銀行信貸、債券市場、股票市場等全方位、多層次金融支持服務(wù)體系，落實(shí)民間投資支持政策，積極推動金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興，健全金融支持產(chǎn)業(yè)帶動脫貧的掛鉤機(jī)制。

　　三是優(yōu)化金融行業(yè)融資結(jié)構(gòu)。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)以精準(zhǔn)方式支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，將有限的信貸資源從產(chǎn)能過剩行業(yè)、“僵尸企業(yè)”中逐步退出，使信貸資源流向真正需要的相關(guān)產(chǎn)業(yè)。要改革完善貨幣信貸投放機(jī)制，適時運(yùn)用存款準(zhǔn)備金率、利率等數(shù)量和價格手段，加大對中小銀行的定向降準(zhǔn)力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大信貸投放，支持大型商業(yè)銀行多渠道補(bǔ)充資本，增強(qiáng)信貸投放能力，鼓勵增加對制造業(yè)的中長期貸款和信用貸款。同時降低貸款成本，完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部考核機(jī)制，激勵金融業(yè)加強(qiáng)普惠金融服務(wù)。

　　（二）

　　應(yīng)該看到，中小企業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，也是當(dāng)前受“融資難”“融資貴”困擾的重點(diǎn)群體，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)更多聚焦在支持中小企業(yè)的發(fā)展上。具體來看，可在信息共享、內(nèi)部功能優(yōu)化、產(chǎn)品創(chuàng)新、資源整合等方面發(fā)力，構(gòu)建起長效機(jī)制。

　　整合內(nèi)部功能模塊，構(gòu)建中小企業(yè)融資“綠色通道”機(jī)制。針對中小企業(yè)融資“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，結(jié)合科技金融發(fā)展趨勢，加快形成線上標(biāo)準(zhǔn)化融資產(chǎn)品，讓更多中小企業(yè)可以通過網(wǎng)銀、手機(jī)APP等渠道完成線上貸款申請、審批、提款、還款等業(yè)務(wù)，提高融資效率和申貸體驗(yàn)；結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)和實(shí)際情況，適當(dāng)下放信貸審批權(quán)限，開放基層金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款申請、調(diào)查權(quán)限以及支行審批權(quán)限，方便中小企業(yè)就近辦理融資業(yè)務(wù)；打破“唯報表是從”的授信模式，解決好中小企業(yè)報表難以反映其真實(shí)經(jīng)營管理狀況的問題，建立水電費(fèi)、銀行結(jié)算量、納稅額等多維度授信理論值測算的體系。

　　整合信息資源，構(gòu)建中小企業(yè)融資“信息共享”機(jī)制。中小企業(yè)“融資難”的一個重要原因就是企業(yè)信息不透明、雙方信息不對稱，金融機(jī)構(gòu)難以了解企業(yè)發(fā)展的真實(shí)情況。對此，需建立以銀行為中心節(jié)點(diǎn)的中小企業(yè)融資服務(wù)平臺，將銀行、工商、稅務(wù)、供電、法院、環(huán)保、擔(dān)保等各類信息發(fā)布者納入平臺，構(gòu)建起融資“信息共享”機(jī)制，便利企業(yè)融資。并通過共享平臺，及時發(fā)布違約企業(yè)信息，達(dá)到“一處違約，處處受限”的懲戒效果，提高企業(yè)違約成本。

　　整合創(chuàng)新產(chǎn)品，構(gòu)建中小企業(yè)融資“多元化供給”機(jī)制。首先，在做好傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，逐步探索辦理經(jīng)營權(quán)、所有權(quán)等權(quán)力憑證質(zhì)押貸款，以及收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款等多種信用業(yè)務(wù)新品種；其次，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，通過應(yīng)收賬款、訂單融資等方式，批量獲客，加大對核心企業(yè)上下游中小企業(yè)融資的支持力度，提高其貨款周轉(zhuǎn)回籠效率，減輕資金壓力；再次，加大中小企業(yè)專利產(chǎn)品技術(shù)融資產(chǎn)品創(chuàng)新支持力度，通過建立完善發(fā)明專利交易市場，通過融資促進(jìn)中小企業(yè)科技成果向產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)變；最后，要加強(qiáng)擔(dān)保模式創(chuàng)新，探索建立“抵質(zhì)押物+保證保險”“抵質(zhì)押物+政策性擔(dān)保”的組合擔(dān)保模式，針對生產(chǎn)經(jīng)營正常、發(fā)展前景較好的中小企業(yè)適當(dāng)放寬信用貸款相關(guān)條件。（本文來源：經(jīng)濟(jì)日報 作者：中國農(nóng)業(yè)銀行 李杰青）